सितंबर 3 को बाजार में पहले की कमजोरी के बाद तेजी ने जोरदार वापसी की और Nifty 50 ने 135 अंकों की बढ़त के साथ 24,715 के स्तर तक उछाल मारा। हालांकि, यह इंडेक्स पिछले दिन के उच्चतम स्तर 24,756 को पार करने में असफल रहा, जो आगे की तेजी के लिए एक महत्वपूर्ण बाधा साबित हो सकता है। विशेषज्ञों के अनुसार, यदि Nifty 24,750 के ऊपर स्थिर हो जाता है, तो 24,800 (जो 50-day EMA के करीब है) और मनोवैज्ञानिक तौर पर महत्वपूर्ण 25,000 का स्तर अगली कुछ सत्रों में मुख्य नजरिए होंगे। लेकिन अगर यह स्तर बरकरार नहीं रहता तो बाजार 24,500 के समर्थन स्तर के आसपास कंसोलिडेशन की स्थिति में रह सकता है, साथ ही 24,400-24,300 के बीच एक अहम सपोर्ट जोन भी नजर आ रहा है। तकनीकी विश्लेषण में Nifty ने दैनिक चार्ट पर एक बुलिश कैंडल बनाई है जिसमें नीचे की ओर छाया (lower shadow) है और वॉल्यूम सामान्य से ऊपर है, जिससे खरीदारी की रुचि का संकेत मिलता है। तीन लगातार सत्रों में इंडेक्स ने उच्च निम्न स्तर बनाए रखे हैं और 100-day EMA तथा Bollinger Bands के मध्य रेखा को पार भी किया है। हालांकि, यह अभी भी 20-day और 50-day EMA के नीचे बंद हुआ है। RSI 48.51 के स्तर पर है और बुलिश क्रॉसओवर के करीब है, वहीं Stochastic RSI ने भी सकारात्मक क्रॉसओवर दिखाया है। इसके विपरीत, MACD अभी भी शून्य रेखा और सिग्नल लाइन के नीचे बना हुआ है। यह मिश्रित संकेत बाजार में तेजी के उभरते संकेतों को दर्शाते हैं, लेकिन स्पष्ट रुझान के लिए और पुष्टि की आवश्यकता है
Bank Nifty ने भी 407 अंकों की मजबूती के साथ सुधार दिखाया, लेकिन इसका व्यापक ट्रेंड अभी भी कमजोर बना हुआ है। यह इंडेक्स 20-, 50- और 100-day EMA के नीचे ट्रेड कर रहा है। 20-day EMA ने 100-day EMA से नीचे गिरावट की है, जो तकनीकी कमजोरी को और मजबूत करता है। Bank Nifty ने अपनी ऊपर की ओर ढलान वाली ट्रेंडलाइन सपोर्ट और 200-day EMA (53,582) का परीक्षण किया और दोनों के ऊपर बंद होने में कामयाब रहा। हालांकि, MACD और इसका हिस्टोग्राम शून्य रेखा के नीचे बने हुए हैं, और RSI 37.16 पर सिग्नल लाइन से नीचे है, जो तेजी के बावजूद कमजोरी को दर्शाता है। ऑप्शंस डेटा की बात करें तो Nifty के 25,000 स्ट्राइक पर सबसे अधिक Call open interest (89.14 लाख कॉन्ट्रैक्ट) है, जो इस स्तर को एक मजबूत रेजिस्टेंस बनाता है। इसके बाद 25,500 और 24,800 स्ट्राइक के स्तर हैं जिनमें क्रमशः 74.83 लाख और 61.03 लाख Call कॉन्ट्रैक्ट्स खुले हैं। 25,000 स्ट्राइक पर सबसे अधिक Call writing हुई है, जिसमें 30.88 लाख कॉन्ट्रैक्ट्स की बढ़ोतरी दर्ज हुई। Put ऑप्शंस में 24,500 स्ट्राइक पर सबसे अधिक open interest (1.17 करोड़ कॉन्ट्रैक्ट) है, जो Nifty के लिए महत्वपूर्ण समर्थन के रूप में काम कर सकता है। इसके बाद 24,600 और 24,000 स्ट्राइक पर भी उच्च Put open interest है
Put writing में भी 24,500 स्ट्राइक ने सबसे अधिक बढ़ोतरी दिखाई है। Bank Nifty ऑप्शंस में, 55,000 स्ट्राइक पर सबसे अधिक Call open interest (12.5 लाख कॉन्ट्रैक्ट) है, जो एक प्रमुख रेजिस्टेंस स्तर माना जाता है। इसके बाद 56,000 और 54,000 स्ट्राइक के स्तर हैं। Put open interest में 54,000 स्ट्राइक सबसे ऊपर है, जिसके बाद 53,000 और 55,000 स्ट्राइक आते हैं। Put writing में 53,500 और 53,700 स्ट्राइक पर सबसे अधिक गतिविधि देखी गई है। Put-Call Ratio (PCR) भी बाजार के मूड का एक अहम संकेतक है। 3 सितंबर को Nifty का PCR 1.21 पर पहुंच गया, जो पिछले सत्र के 0.99 से अधिक है। PCR का 1 से ऊपर होना इस बात का सूचक है कि ट्रेडर्स Put ऑप्शंस की बिक्री कर रहे हैं, जो बाजार में तेजी की संभावना को दर्शाता है। इसके उलट यदि PCR 0.7 से नीचे गिरता है तो बाजार में कमजोरी की उम्मीद होती है। इंडिया VIX में भी 4.12 प्रतिशत की गिरावट आई है और यह 10.93 के स्तर पर बंद हुआ, जो 24 जुलाई के बाद सबसे कम बंद स्तर है
यह संकेत देता है कि निकट भविष्य में बाजार में उतार-चढ़ाव कम होंगे और तेजी के पक्ष में माहौल बना हुआ है। ट्रेडिंग की गतिविधियों की बात करें तो 88 स्टॉक्स में Long build-up देखा गया है, जो कीमतों और ओपन इंटरेस्ट दोनों में वृद्धि को दर्शाता है। वहीं 17 स्टॉक्स में Long unwinding हुआ है, जहां कीमतों और ओपन इंटरेस्ट दोनों में कमी आई है। Short build-up 29 स्टॉक्स में नजर आया है, जबकि 77 स्टॉक्स में Short-covering हुई है, जो बाजार में कुछ खरीदारी के संकेत हैं। F&O सेगमेंट में RBL Bank को नए सिरे से Ban में रखा गया है, जबकि किसी भी अन्य स्टॉक में बदलाव नहीं हुआ। कुल मिलाकर बाजार में तेजी के संकेत मिल रहे हैं, लेकिन महत्वपूर्ण तकनीकी बाधाएं और मिश्रित संकेत निवेशकों को सतर्क रहने का संदेश देते हैं। Nifty का 24,750-25,000 का जोन बेहद महत्वपूर्ण रहेगा, जहां से अगले कदम की दिशा तय होगी। Bank Nifty में भी सुधार की गुंजाइश है लेकिन कमजोर तकनीकी संकेतों के कारण सतर्कता जरूरी है। ऑप्शंस डेटा और PCR से भी यह साफ होता है कि बाजार में फिलहाल तेजी की संभावना बनी हुई है, लेकिन निवेशकों को सही स्तरों पर नजर रखनी होगी। इस प्रकार, बाजार में तेजी की संभावनाएं तो हैं, परंतु अगले कुछ सत्रों में 24,750 के ऊपर स्थिरता और 25,000 के स्तर पर सेंसेक्स की चाल पर विशेष ध्यान देना होगा
