पिछले एक साल में भारतीय शेयर बाजार की तुलना में वैश्विक बाजारों ने बेहतर प्रदर्शन किया है। जहाँ Nifty 50 TRI ने 13.38% की वापसी दी, Sensex 14.1% बढ़ा और Nifty Bank में 10.6% की बढ़त देखी गई, वहीं MSCI Emerging Markets Index ने 18.9% और MSCI World Index ने 16.2% की वृद्धि दर्ज की। यह अंतर निवेशकों के लिए एक बड़ा संकेत है कि सिर्फ घरेलू बाजारों पर निर्भर रहना अब पर्याप्त नहीं रह गया है और वे अधिक बेहतर अवसरों की तलाश में विदेशों की ओर देख रहे हैं। इसी कड़ी में PGIM India Mutual Fund एक महत्वपूर्ण भूमिका निभा रहा है, जो लंबे समय से global diversification को बढ़ावा देता आ रहा है और international feeder funds के क्षेत्र में शुरुआती कदम रखने वाला फंड हाउस है। PGIM India वर्तमान में तीन अंतरराष्ट्रीय feeder funds संचालित कर रहा है—PGIM India Global Equity Opportunities Fund of Fund (FoF), PGIM India Emerging Markets Equity FoF, और PGIM India Global Select Real Estate Securities FoF। ये फंड मुख्य रूप से UCITS vehicles में निवेश करते हैं, जो यूरोपीय नियमन के तहत आते हैं और भारतीय निवेशकों को वैश्विक बाजारों में सरल और कानूनी रूप से compliant एक्सेस प्रदान करते हैं। ये सभी फंड active management approach अपनाते हैं, यानी ये सिर्फ इंडेक्स को ट्रैक नहीं करते बल्कि बेहतर विकास संभावनाओं वाली कंपनियों में निवेश करते हैं। PGIM India Emerging Markets Equity FoF, जो करीब 950 करोड़ रुपये के AUM के साथ संचालित हो रहा है, ने इस साल अब तक 18.4% की वापसी दी है, पिछले एक साल में 18.1% और तीन साल के CAGR में 7.8% की वृद्धि दर्ज की है। यह फंड PGIM Jennison Emerging Markets Equity Fund में निवेश करता है, जिसमें Tencent, Taiwan Semiconductor और Kanzhun जैसी कंपनियां शामिल हैं। सेक्टोरली इस फंड का निवेश वित्तीय सेवा (20.8%), सूचना प्रौद्योगिकी (19.3%), और औद्योगिक क्षेत्र (16.5%) में है, जबकि भौगोलिक रूप से चीन (37.1%), भारत (14.5%) और ताइवान (13.4%) प्रमुख हैं
फंड के CEO Abhishek Tiwari के अनुसार, emerging markets के इंडेक्स अक्सर नई और तेजी से बढ़ती कंपनियों को पूरी तरह से प्रतिबिंबित नहीं करते, इसलिए यह फंड पूरी तरह से सक्रिय रणनीति के साथ काम करता है। दूसरा प्रमुख फंड है PGIM India Global Equity Opportunities FoF, जो लगभग 1,200 करोड़ रुपये के AUM के साथ संचालित है। इस फंड ने इस साल अब तक 12.3%, पिछले एक साल में 18.6%, और तीन साल के CAGR में 8.37% का रिटर्न दिया है। यह फंड PGIM Jennison Global Equity Opportunities Fund में निवेश करता है, जिसमें NVIDIA, Microsoft, Meta Platforms, MercadoLibre, Shopify, Netflix, Sea Ltd., Galderma Group AG, Spotify और Amazon जैसी वैश्विक दिग्गज कंपनियां शामिल हैं। सेक्टोरली यह फंड सूचना प्रौद्योगिकी (43.2%), संचार सेवाएं (22.7%) और उपभोक्ता विवेकाधीन वस्तुओं (20%) में भारी निवेश करता है। भौगोलिक रूप से अमेरिका (61.7%) इसका सबसे बड़ा बाजार है, इसके बाद स्विट्जरलैंड, कनाडा, फ्रांस और सिंगापुर जैसे विकसित और उभरते हुए बाजार आते हैं। PGIM India Global Select Real Estate Securities FoF, जो करीब 400 करोड़ रुपये के AUM के साथ संचालित है, भारतीय निवेशकों के लिए वैश्विक रियल एस्टेट सेक्टर में एक अनोखा अवसर प्रदान करता है। भारतीय REITs मुख्य रूप से ऑफिस स्पेस पर केंद्रित हैं, लेकिन यह फंड स्वास्थ्य सेवा, वेलनेस, औद्योगिक भंडारण और आवासीय परिसंपत्तियों में निवेश करता है, जो दोनों आय और विविधीकरण के फायदे देते हैं। हालांकि वैश्विक रियल एस्टेट क्षेत्र में कुछ चुनौतियाँ आ रही हैं, इस फंड ने इस साल -0.11%, पिछले एक साल में 4.92% और तीन साल के CAGR में 3.41% की वापसी दी है। इसके प्रमुख भौगोलिक निवेश में नॉर्थ अमेरिका (63.9%), पैसिफिक रिम (13.9%), जापान (8.9%), यूरोप (8.3%) और यूके (3.3%) शामिल हैं
यहां Welltower, Iron Mountain, First Industrial Realty Trust, Simon Property Group जैसे टॉप होल्डिंग्स हैं। जब PGIM के ये Global Feeder Funds घरेलू फंडों के प्रदर्शन से तुलना किए जाते हैं, तो ये काफी बेहतर नजर आते हैं। जबकि बड़े कैप के घरेलू फंडों ने इस साल मात्र 5.71% की वापसी दी है और पिछले एक साल में -0.69% की गिरावट दर्ज की है, फ्लेक्सी-कैप और मल्टी-कैप फंड भी इस साल 2.31% और 1.46% की मामूली बढ़त के साथ नकारात्मक वार्षिक रिटर्न दे रहे हैं। बैंकिंग सेक्टर के फंडों में 12.93% की बढ़त रही, लेकिन तकनीकी फंडों में क्रमशः -11.47% और -10.10% की गिरावट देखी गई है। इसके विपरीत, PGIM के Global Equity Opportunities और Emerging Markets FoFs ने लगातार डबल-डिजिट रिटर्न दिए हैं, जो भूगोलिक विविधीकरण की महत्ता को सिद्ध करते हैं। वैश्विक निवेश की राह आसान बनाने के लिए PGIM के ये feeder funds निवेशकों को $250,000 के Liberalized Remittance Scheme (LRS) के तहत डायरेक्ट ग्लोबल निवेश की तुलना में कम जटिल और ज्यादा compliant विकल्प देते हैं। इनके expense ratio भी 1% से कम हैं, जो इन्हें किफायती बनाता है। निवेशकों की वैश्विक एक्सपोजर की इच्छा लगातार बढ़ रही है, न केवल बेहतर रिटर्न्स की वजह से बल्कि भारत-विशेष जोखिमों को कम करने के लिए भी। RBI के $7 बिलियन के कैप के बाद भी PGIM India नए निवेश स्वीकार कर रहा है, जो इसे अन्य फंड हाउस से अलग बनाता है। अंततः, PGIM India के ये अंतरराष्ट्रीय फीडर फंड भारतीय निवेशकों के लिए वैश्विक निवेश को सरल, सुरक्षित और अधिक लाभकारी बनाने की दिशा में एक महत्वपूर्ण कदम साबित हो रहे हैं
निवेश रणनीति में विविधता लाने के लिए ये फंड एक भरोसेमंद विकल्प के रूप में उभर रहे हैं
