निफ्टी 50 ने जुलाई 17 को दो दिनों की लगातार बढ़त के बाद गिरावट दर्ज की और सप्ताह के F&O एक्सपायरी सत्र में करीब 0.4% की कमजोरी के साथ बंद हुआ। तकनीकी संकेतक बताते हैं कि इंडेक्स फिलहाल साइडवेज मूवमेंट में है, जिसमें नकारात्मक झुकाव साफ नजर आ रहा है। निफ्टी फिलहाल 20-दिन के EMA के करीब 25,250 के स्तर से नीचे कारोबार कर रहा है और इसके ऊपर स्थिर क्लोजिंग होने तक कंसोलिडेशन का दौर जारी रह सकता है। तकनीकी स्तरों की बात करें तो निफ्टी के लिए तत्काल सपोर्ट 25,000 और 24,900 के आसपास है। वहीं, 25,250 के ऊपर बंद होने से रेसिस्टेंस 25,350 (जो कि 11 जुलाई के बियरिश गैप का ऊपरी क्षेत्र है) तक बन सकता है। इसके ऊपर टिकने पर निफ्टी 25,550 और 25,700 के स्तर तक बढ़ सकता है। हालांकि, फिलहाल निफ्टी ने पिछले दो सत्रों के उच्चतम और निम्नतम स्तरों की श्रंखला को तोड़ा है और दैनिक चार्ट पर एक बियरिश कैंडल बनाना इसका संकेत है कि बाजार फिलहाल मजबूती से ऊपर की ओर बढ़ने के लिए तैयार नहीं है। MACD इंडिकेटर ने बियरिश क्रॉसओवर बनाए रखा है, जबकि इसका हिस्टोग्राम भी कमजोर हो रहा है। RSI भी 50 के नीचे गिरकर 47.56 पर आया है और नकारात्मक क्रॉसओवर बनाता दिख रहा है। ये सभी संकेत निफ्टी की कंसोलिडेशन स्थिति में नकारात्मक झुकाव को दर्शाते हैं
10 और 20-दिन के EMA के नीचे बंद होना भी कमजोरी की पुष्टि करता है। 50% फिबोनैचि रिट्रेसमेंट स्तर (25,070) के आसपास निफ्टी फिलहाल मजबूती से टिका हुआ है, जो सपोर्ट का काम कर रहा है। बैंक निफ्टी की बात करें तो यह 56,829 के स्तर पर बंद हुआ, जिसमें दैनिक चार्ट पर लंबी बियरिश कैंडल बनी और यह गिरावट लगभग 340 अंकों की रही। बैंक निफ्टी 10-दिन के EMA से नीचे बंद हुआ, लेकिन 20-दिन के EMA (लगभग 56,800) और ऊपर की ओर झुकी सपोर्ट ट्रेंडलाइन को बचाए रखा। MACD और RSI दोनों ने बियरिश संकेत जारी किए हैं, जिससे बैंक निफ्टी में भी कंसोलिडेशन के साथ नकारात्मक रुख बना हुआ है। विकल्प (Options) डेटा के अनुसार, निफ्टी के 25,200 के स्ट्राइक प्राइस पर सबसे अधिक कॉल ओपन इंटरेस्ट (56.08 लाख कॉन्ट्रैक्ट्स) देखा गया है, जो इस स्तर को शॉर्ट टर्म में मुख्य रेसिस्टेंस बना सकता है। इसके बाद 25,500 और 25,300 स्ट्राइक कॉल्स भी बड़े पैमाने पर लिखी गई हैं। कॉल राइटिंग में 25,200 स्ट्राइक पर 32.05 लाख कॉन्ट्रैक्ट्स का इजाफा हुआ है, जो दर्शाता है कि ट्रेडर्स इस स्तर को मजबूत रुकावट मानते हैं। वहीं, 24,800 स्ट्राइक पर अधिकतम कॉल अनवाइंडिंग हुई है, यानी यहां से कुछ खरीददार बाहर निकल रहे हैं। पुट ऑप्शन्स के आंकड़ों में 25,200 स्ट्राइक पर सबसे अधिक पुट ओपन इंटरेस्ट (34.22 लाख कॉन्ट्रैक्ट्स) दर्ज हुआ है, जो सपोर्ट के तौर पर काम कर सकता है
इसके बाद 25,000 और 24,900 स्ट्राइक पर भी पुट्स की अधिकता देखी गई है। पुट राइटिंग में 24,900 पर 18.61 लाख कॉन्ट्रैक्ट्स का इजाफा हुआ है, जो नीचे के स्तरों पर मजबूत सपोर्ट की तरफ संकेत करता है। बैंक निफ्टी में अधिकतम कॉल ओपन इंटरेस्ट 57,000 के स्ट्राइक पर 15.71 लाख कॉन्ट्रैक्ट्स है, जो इस स्तर पर प्रमुख रेसिस्टेंस का सूचक है। पुट्स में 56,000 का स्ट्राइक लेवल सबसे महत्वपूर्ण सपोर्ट माना जा रहा है, जहां 23.57 लाख कॉन्ट्रैक्ट्स खुले हैं। मार्केट के मूड को समझने वाला Nifty Put-Call Ratio (PCR) 0.94 पर पहुंच गया है, जो पिछले सत्र के 0.92 से बढ़ा है। PCR के बढ़ने का मतलब है कि पुट ऑप्शन्स की बिक्री अधिक हो रही है, जो आमतौर पर बाजार में तेजी के संकेत होते हैं। हालांकि, फिलहाल यह स्तर 1 के नीचे है, जिससे बाजार में कोई बड़ा मूव आने की संभावना बनी हुई है। वोलैटिलिटी इंडेक्स India VIX 11.24 पर स्थिर है, जो पिछले दो सत्रों से कम था। यह बाजार में मौजूदा स्थिरता और कम अस्थिरता को दर्शाता है, लेकिन किसी भी तेज ब्रेकआउट या ब्रेकडाउन के लिए सतर्क रहना जरूरी है। सामान्य तौर पर, निफ्टी और बैंक निफ्टी दोनों ही तकनीकी रूप से कंसोलिडेशन मोड में हैं और फिलहाल उनमें नकारात्मक झुकाव बना हुआ है
25,250 के ऊपर मजबूत क्लोजिंग होने तक बाजार में दिशा तय करना मुश्किल रहेगा। ट्रेडर्स और निवेशकों को बाजार के महत्वपूर्ण तकनीकी स्तरों पर ध्यान देना होगा और उसी के अनुसार अपनी रणनीति बनानी होगी। साथ ही, F&O सेगमेंट में RBL Bank को नए बैन के तहत रखा गया है, जबकि Angel One और Hindustan Copper को बैन सूची में बरकरार रखा गया है। इससे इन स्टॉक्स के ट्रेडिंग वॉल्यूम पर असर पड़ सकता है। इस समय बाजार में 40 स्टॉक्स में लॉन्ग बिल्ड-अप, 71 स्टॉक्स में शॉर्ट बिल्ड-अप और 67 स्टॉक्स में शॉर्ट-कवरिंग देखी गई है, जो बाजार की जटिल स्थिति को दर्शाता है। कुल मिलाकर, फिलहाल बाजार में तेजी के लिए निर्णायक ट्रिगर का इंतजार है
