Nifty 50 ने 5 अगस्त को रैली के बाद बिकवाली का दबाव महसूस किया और 73 अंक गिरकर 24,650 के करीब बंद हुआ। बाजार में RBI की मौद्रिक नीति बैठक के परिणाम से पहले सतर्कता देखी गई। तकनीकी रूप से Nifty ने अपने निचले हाई और निचले लो का पैटर्न बनाए रखा है, जो कि मंदी के संकेत हैं। साथ ही, यह इंडेक्स अपने शॉर्ट-टर्म और मीडियम-टर्म दोनों मूविंग एवरेज के नीचे कारोबार कर रहा है जो बाजार में कमजोरी की ओर इशारा करता है। यदि Nifty 24,500 के सपोर्ट ज़ोन को decisively तोड़ता है, जो पिछले सप्ताह के निचले स्तर और जून के निचले स्तर से मेल खाता है, तो बिकवाली और तेज हो सकती है। वहीं, ऊपर की तरफ 24,800 से 24,900 के स्तर को विशेषज्ञ महत्वपूर्ण मान रहे हैं। तकनीकी विश्लेषण के मुताबिक, Nifty ने दैनिक चार्ट पर एक bearish candle बनाई है जिसमें निचला छाया (lower shadow) है, जो पिछले दिन के कुछ लाभों के घिसने को दर्शाता है। इंडेक्स ने 100-day EMA को तो बचाए रखा है, लेकिन 20-day और 50-day EMA के नीचे ही बना हुआ है। MACD जिरो लाइन के नीचे है, हालांकि हिस्टोग्राम की कमजोरी कुछ हद तक कम हुई है। RSI 40.01 पर है और Stochastic RSI bearish crossover दर्शा रहा है, जो कि बाजार की कमजोरी को और पुष्ट करता है
Bank Nifty भी इसी तरह की कमजोरी दिखा रहा है। यह 20-day और 50-day EMA के नीचे कारोबार कर रहा है, हालांकि 100-day EMA के ऊपर बना हुआ है। 10-day EMA ने 50-day EMA को नीचे क्रॉस किया है, जो bearish setup का संकेत है। Bank Nifty ने भी daily timeframe पर एक bearish candle बनाई है जिसमें दोनों तरफ छाया है, और यह lower tops-lower bottoms पैटर्न को जारी रखता है। MACD जिरो लाइन से नीचे है और RSI 35.75 पर गिरा है, जो बाजार में निरंतर मंदी की भावना दिखाता है। ऑप्शन्स डेटा भी बाजार की दिशा को लेकर महत्वपूर्ण संकेत दे रहा है। Nifty के कॉल ऑप्शन्स में सबसे अधिक open interest 25,000 strike पर है, जहां 1.33 करोड़ कॉन्ट्रैक्ट्स हैं। यह स्तर निकट अवधि में एक मजबूत resistance बन सकता है। इसके बाद 24,800 और 24,700 के स्ट्राइक प्राइस पर भी काफी कॉल open interest है। वहीं, अधिकतम कॉल राइटिंग 24,600 strike पर हुई है, जिसमें 43.53 लाख कॉन्ट्रैक्ट्स जुड़े हैं
कॉल अनवाइंडिंग अधिकतर 25,500 strike पर देखी गई है। पुट ऑप्शन्स में 24,000 strike पर सबसे अधिक open interest (91.95 लाख कॉन्ट्रैक्ट्स) है, जो एक महत्वपूर्ण सपोर्ट स्तर हो सकता है। इसके बाद 24,600 और 24,500 strike भी प्रमुख सपोर्ट स्तर हैं। पुट राइटिंग अधिकतर 24,500 strike पर हुई है। पुट अनवाइंडिंग 24,700 strike पर सबसे अधिक रही है। Bank Nifty के कॉल ऑप्शन्स में 57,000 strike पर सबसे अधिक open interest (21.59 लाख कॉन्ट्रैक्ट्स) है, जो एक मजबूत resistance के रूप में काम कर सकता है। इसके बाद 56,000 और 55,500 strike पर भी महत्वपूर्ण open interest है। कॉल राइटिंग 55,500 strike पर सबसे अधिक रही, जबकि अनवाइंडिंग 56,400 और 57,300 strike पर देखी गई। पुट ऑप्शन्स में भी 57,000 strike पर खुली दिलचस्पी सबसे अधिक है, जो एक महत्वपूर्ण स्तर माना जा रहा है। Put-Call Ratio (PCR) जो बाजार की भावना को दर्शाता है, 5 अगस्त को 0.83 पर आ गया जो पिछले सत्र के 0.94 से गिरावट है
सामान्यत: PCR का 0.7 से ऊपर होना बुलिश सेंटिमेंट को दर्शाता है, जबकि 0.7 से नीचे गिरना bearish mood को संकेत करता है। इस गिरावट से यह अंदाजा लगाया जा सकता है कि बाजार में अभी भी कुछ बेचैनी बनी हुई है। India VIX, जो कि बाजार का fear gauge माना जाता है, 2.13 प्रतिशत गिरकर 11.71 पर आ गया है। VIX के निचले स्तर पर आने से बाजार में स्थिरता की संभावना बढ़ जाती है, हालाँकि अचानक तेज उतार-चढ़ाव की संभावना भी बनी रहती है। मार्केट में कुल मिलाकर 33 स्टॉक्स में long build-up देखा गया है, जहाँ open interest और कीमत दोनों बढ़ी हैं। वहीं, 56 स्टॉक्स में long unwinding हुआ है, जो कीमत और open interest दोनों में गिरावट दर्शाता है। Short build-up 93 स्टॉक्स में हुआ है, यानी कीमत गिरने के साथ open interest बढ़ा है। Short covering 36 स्टॉक्स में हुई है, जहाँ कीमत बढ़ने के साथ open interest कम हुआ है। फंड्स फ्लो की बात करें तो बड़ी मात्रा में निवेशकों ने खरीदारी में सतर्कता बरती है। F&O सेगमेंट में PNB Housing Finance अभी भी ban में है, जबकि इस बार कोई नया स्टॉक ban में नहीं आया है
कुल मिलाकर, Nifty 50 और Bank Nifty दोनों तकनीकी रूप से कमजोर स्थिति में हैं और RBI की मौद्रिक नीति बैठक के नतीजों का इंतजार कर रहे हैं। अगर Nifty 24,500 के स्तर से नीचे टूटता है तो बाजार में और गिरावट की आशंका बढ़ सकती है, जबकि 24,800-24,900 के क्षेत्र तक मजबूती की कोशिश हो सकती है। निवेशकों के लिए यह समय सतर्क और विवेकपूर्ण निर्णय लेने का है
