Kotak ने हाल ही में एक नया NFO लॉन्च किया है जिसका नाम है Kotak CRISIL-IBX Financial Services 9 to 12 Months Debt Index Fund। यह एक open-ended index fund है, जिसका उद्देश्य CRISIL-IBX Financial Services 3–6 Months Debt Index की परफॉर्मेंस को ट्रैक करना है। इस फंड की खासियत है कि यह उच्च गुणवत्ता वाले fixed income instruments में निवेश करता है, जिससे निवेशकों को कम जोखिम के साथ स्थिर और नियमित आय का मौका मिलता है। यह फंड उन निवेशकों के लिए उपयुक्त है जो कम जोखिम लेकर अपने पोर्टफोलियो में स्थिरता और लिक्विडिटी चाहते हैं। इस फंड में exit load नहीं है, जिससे निवेशकों को अपनी जरूरत के अनुसार आसानी से निवेश राशि निकालने की सुविधा मिलती है। इसके अलावा, इस फंड में निवेश की न्यूनतम राशि ₹5,000 रखी गई है, जो आम निवेशकों के लिए भी सुलभ है। Kotak CRISIL-IBX Financial Services 9 to 12 Months Debt Index Fund का उद्देश्य है कि यह अपने underlying index के रिटर्न्स के करीब प्रदर्शन करे। हालांकि फंड की परफॉर्मेंस गारंटीड नहीं है, लेकिन यह passive investment strategy अपनाकर index की रचना को यथासंभव पुनः प्रस्तुत करने का प्रयास करता है। निवेशकों को इस फंड के जरिए क्रेडिट और ब्याज दर जोखिम कम करने के साथ-साथ अपेक्षाकृत स्थिर रिटर्न्स मिलने की उम्मीद है। इस फंड की निवेश रणनीति passive है, जिसका मतलब है कि यह CRISIL-IBX Financial Services 3–6 Months Debt Index को closely replicate करता है
फंड का पोर्टफोलियो नियमित रूप से rebalanced किया जाता है ताकि index की maturity profile के अनुरूप रहे। इसमें short-term fixed income instruments के साथ-साथ money market instruments में भी निवेश किया जाता है, जिससे लिक्विडिटी और स्थिरता बनी रहती है। इस फंड से जुड़े जोखिमों में interest rate risk प्रमुख है, क्योंकि जब ब्याज दरें बदलती हैं तो debt securities के प्राइस में उतार-चढ़ाव आता है। इसके अलावा tracking error risk भी होता है, जिसका मतलब है कि फंड के रिटर्न्स में index के रिटर्न्स से थोड़ी भिन्नता हो सकती है, जो खर्चों या मार्केट की परिस्थितियों के कारण हो सकती है। liquidity risk के चलते कुछ परिस्थितियों में बॉन्ड्स को बेचने में मुश्किल हो सकती है जिससे NAV प्रभावित हो सकता है। credit risk का खतरा भी रहता है, अगर किसी डेब्ट सिक्योरिटी के issuer भुगतान करने में असमर्थ हो जाए। इसके अतिरिक्त reinvestment risk भी होता है, जिसका मतलब है कि ब्याज मिलने पर उसे कम रिटर्न वाले विकल्पों में पुनः निवेश करना पड़ सकता है। इन जोखिमों को कम करने के लिए Kotak AMC ने कई उपाय किए हैं। फंड passive strategy पर काम करता है, जिससे active management से जुड़े जोखिम कम होते हैं। AMC advanced risk controls, monitoring systems और compliance checks का उपयोग करता है ताकि tracking errors और credit exposure को न्यूनतम किया जा सके
फंड में केवल high-quality fixed income instruments को शामिल किया जाता है और short maturity profile बनाए रखा जाता है, जिससे interest rate volatility से बचाव होता है। पोर्टफोलियो को नियमित रूप से rebalanced किया जाता है ताकि यह benchmark index के अनुरूप बना रहे और बाजार की उतार-चढ़ाव से जुड़े जोखिम कम हों। यह फंड खासकर उन निवेशकों के लिए उपयुक्त है जो स्थिर और अपेक्षाकृत सुरक्षित आय की तलाश में हैं। जो लोग equity market की volatility से बचना चाहते हैं और debt market में index-linked performance चाहते हैं, उनके लिए यह एक अच्छा विकल्प हो सकता है। साथ ही, जिनका निवेश horizon short से medium term का है, वे इस फंड में निवेश कर सकते हैं। Kotak CRISIL-IBX Financial Services 9 to 12 Months Debt Index Fund मुख्य रूप से fixed income instruments में निवेश करता है जो CRISIL-IBX Financial Services 3–6 Months Debt Index को ट्रैक करते हैं। इसके अलावा, फंड money market instruments, short-term deposits, debt और liquid mutual fund schemes के units, तथा corporate debt securities में repo और reverse repo transactions में भी निवेश करता है। यह विविध निवेश रणनीति फंड को स्थिरता और बेहतर लिक्विडिटी प्रदान करती है। इस NFO की शुरुआत 18 सितंबर 2025 से हो चुकी है और यह 23 सितंबर 2025 तक खुलेगा। निवेशकों के लिए यह एक सीमित समय का अवसर है, जिसमें वे कम जोखिम के साथ index फंड में निवेश करके अपने निवेश पोर्टफोलियो को संतुलित कर सकते हैं
निवेश की न्यूनतम राशि ₹5,000 है, जो इस फंड को आम निवेशकों के लिए भी सुलभ बनाती है। अंततः, Kotak CRISIL-IBX Financial Services 9 to 12 Months Debt Index Fund एक ऐसा विकल्प है जो निवेशकों को short-term stable returns देने का वादा करता है, साथ ही जोखिमों को कम करने के लिए प्रभावी रणनीतियां अपनाता है। यदि आप अपने निवेश में स्थिरता और लिक्विडिटी चाहते हैं, तो यह नया फंड आपकी आवश्यकताओं के अनुरूप हो सकता है
