पिछले सप्ताह के मजबूती भरे रैली के बाद, Sudeep Shah, जो SBI Securities में Head – Technical Research and Derivatives हैं, ने कहा है कि Nifty 50 में सतत तेजी के लिए व्यापक खरीदारी, पूरे मार्केट में शामिल निवेशकों की भागीदारी और सेक्टर्स में मजबूत रुझान बेहद जरूरी होंगे। उन्होंने स्पष्ट किया कि जब तक ये सभी शर्तें पूरी नहीं होतीं, तब तक निवेशकों को सतर्क और चुनिंदा रवैया अपनाना चाहिए। हालांकि, पिछले सप्ताह की रिकवरी में व्यापक समर्थन की कमी नजर आई। फिलहाल Nifty 50 के 50 स्टॉक्स में से 28 स्टॉक्स अपने 50-day EMA से नीचे ट्रेड कर रहे हैं, जो इस तेजी में सामूहिक ताकत की कमी को दर्शाता है। इसका मतलब यह है कि मार्केट की रैली फिलहाल पूरी तरह मजबूत नहीं हुई है। Sudeep Shah ने चार स्टॉक्स पर खासा भरोसा जताया है – Eternal, Muthoot Finance, UNO Minda और HDFC Life Insurance। उन्होंने बताया कि Eternal और Muthoot Finance दोनों ने मजबूत ब्रेकआउट दिया है, जिसे उच्च वॉल्यूम ने समर्थन दिया है, जो इस तेजी को विश्वसनीय बनाता है। ये दोनों स्टॉक्स अपने ऑल-टाइम हाई के करीब हैं और तकनीकी संकेतक जैसे RSI और MACD भी इनके पक्ष में हैं। इंडिपेंडेंस वीक के दौरान Nifty ने 6 सप्ताह की गिरावट के बाद 1.10 प्रतिशत की बढ़त के साथ 24,600 के स्तर को फिर से हासिल किया। हालांकि, पिछले दो सत्रों में इंडेक्स ने संकुचित रेंज में कारोबार किया, जिससे यह संकेत मिलता है कि अभी भी बाजार में कमजोरी का दबाव बना हुआ है
तकनीकी तौर पर Nifty अभी भी 20-day और 50-day EMA के नीचे ट्रेड कर रहा है, जो मध्यम अवधि की कमजोरी को दर्शाता है। मॉमेंटम इंडिकेटर्स में भी स्पष्ट संकेत नहीं मिल रहे हैं। दैनिक RSI साइडवेज मूवमेंट कर रहा है जो अनिर्णयता दर्शाता है, वहीं MACD हिस्टोग्राम शून्य रेखा और सिग्नल लाइन के नीचे है, जो सतर्कता की भावना को दर्शाता है। Nifty के लिए 24,750 से 24,800 के रेजिस्टेंस जोन को तोड़ना जरूरी होगा, तभी यह 25,100 के स्तर की ओर बढ़ सकता है। सपोर्ट के लिहाज से 24,470-24,450 का क्षेत्र महत्वपूर्ण है। अगर ये स्तर टूटता है तो इंडेक्स 24,250 और संभवतः 24,100 तक गिर सकता है। फिलहाल, जब तक व्यापक बाजार भागीदारी नहीं आती, यह रैली अधूरी मानी जा सकती है। सप्ताहिक चार्ट पर Nifty 50 और Bank Nifty ने Tweezer Bottom पैटर्न बनाया है, जो डाउनट्रेंड से रिवर्सल का संकेत हो सकता है। लेकिन इस पैटर्न की पुष्टि के लिए अगले सप्ताह मजबूत बुलिश मूवमेंट और मार्केट ब्रेड्थ में सुधार जरूरी होगा। यदि ऐसा होता है, तो भी तुरंत रिकॉर्ड उच्च स्तर तक पहुंचने की संभावना कम ही है क्योंकि बाजार की आंतरिक कमजोरी अभी बरकरार है
विदेशी संस्थागत निवेशकों (FIIs) की स्थिति पर नजर डालें तो उनका Long-Short Ratio इंडेक्स फ्यूचर्स में केवल 8.30 प्रतिशत है, जो अत्यधिक बेयरिश पोजिशनिंग को दर्शाता है। पिछले 11 सत्रों से यह 10 प्रतिशत से नीचे बना हुआ है। मार्च 2023 में भी इसी तरह के स्तर पर यह रहा था, उसके बाद Nifty में मजबूत तेजी आई थी। इसलिए, इस बार भी यदि अमेरिकी-भारतीय व्यापार वार्ता में प्रगति होती है या रुपया मजबूत होता है, तो FIIs की बेचने की प्रवृत्ति कम हो सकती है और बाजार में तेजी आ सकती है। फिलहाल डॉलर की मजबूती के कारण FIIs सतर्क बने हुए हैं। ऑप्शंस डेटा और Put-Call Ratio (PCR) बताते हैं कि बाजार निकट अवधि में कंसॉलिडेशन फेज में रहेगा। PCR 0.78 से 1.08 के बीच है, जो नेचुरल सेंटिमेंट को दर्शाता है। स्ट्रांग पुट राइटिंग 24,600 और 24,500 के स्ट्राइक पर सपोर्ट दिखाती है, जबकि 24,700 और 24,800 पर कॉल राइटिंग रेजिस्टेंस की मौजूदगी को इंगित करती है। अगर Nifty 24,450 के नीचे गिरता है तो यह 24,300-24,250 तक जा सकता है, जबकि 24,800 के ऊपर मजबूती से ब्रेकआउट होने पर 25,000-25,050 तक तेजी की उम्मीद है। फिलहाल इंडेक्स 24,450 से 24,750 के बीच रेंज में रह सकता है
इम्प्लाइड वोलैटिलिटी लगभग 10 के आसपास स्थिर है, जो मार्केट में स्थिरता और साइडवेज ट्रेंड की पुष्टि करता है। जहां तक स्टॉक्स की बात है, Sudeep Shah ने UNO Minda को भी बुलिश बताया है। इसने डाउनट्रेंड लाइन को तोड़ा है और 50-day एवरेज से ऊपर मजबूत वॉल्यूम के साथ ट्रेड कर रहा है। RSI 60 से ऊपर है और ADX बढ़ रहा है, जो मजबूत ट्रेंड की शुरुआत का संकेत है। Rs 1,155-1,145 के जोन में खरीदारी करने की सलाह दी गई है, जिसमें Rs 1,100 का स्टॉप-लॉस रखा गया है। लक्ष्य Rs 1,270 है। HDFC Life Insurance ने Adam and Adam Double Bottom पैटर्न का ब्रेकआउट दिया है। ADX लाइन ऊपर जाती हुई -DI लाइन को पार कर चुकी है, जो पॉजिटिव डायरेक्शनल मूवमेंट दिखाता है। यह स्टॉक अपने 100-day EMA से 6 प्रतिशत ऊपर और 200-day EMA से लगभग 11 प्रतिशत ऊपर ट्रेड कर रहा है। RSI भी बुलिश ज़ोन में है
Rs 790-780 के जोन में खरीदारी करने की सलाह दी गई है, स्टॉप-लॉस Rs 750 है और टारगेट Rs 860 बताया गया है। कुल मिलाकर, Nifty की मौजूदा स्थिति में सतर्कता जरूरी है क्योंकि बाजार में व्यापक सहभागिता और मजबूत ट्रेंड के बिना तेजी पूरी तरह से स्थापित नहीं हो पाई है। मगर Sudeep Shah के चुने हुए चार स्टॉक्स में निवेशकों को संभावित लाभ मिल सकता है। बाजार की दिशा अगले सप्ताह के तकनीकी संकेतों और एफआईआई की गतिविधियों पर निर्भर करेगी
