23 जुलाई को बाजार ने तेजी के बाद मुनाफा वसूली के चलते मजबूती नहीं दिखाई और Nifty 50 ने करीब 30 अंक की गिरावट के साथ कारोबार किया। पिछले दिन की रैली के बाद यह गिरावट बाजार में अभी भी अस्थिरता और कंसोलिडेशन को दर्शाती है। ट्रेडिंग वॉल्यूम औसत से ऊपर रहा, लेकिन तकनीकी संकेत इस बात की तरफ इशारा कर रहे हैं कि Nifty फिलहाल निचले उच्च और निचले निम्न स्तर की संरचना को चुनौती दिए बिना संकोच कर सकता है। विशेषज्ञों का मानना है कि अगर Nifty 25,250 से 25,350 के बीच के जोन को सफलतापूर्वक पार कर लेता है और उस स्तर पर टिकता है, तो इसके बाद तेजी की संभावनाएं 25,550 तक बाजार को ले जा सकती हैं। फिलहाल 25,000 का स्तर मनोवैज्ञानिक समर्थन के रूप में कार्य कर रहा है और अगर यह टूटता है तो 24,900 तक गिरावट आ सकती है। तकनीकी दृष्टिकोण से Nifty ने 20-दिन के EMA (25,183) के करीब जाकर कमजोर कैंडल बनाई है, जो कमजोरी और कंसोलिडेशन की पुष्टि करता है। निफ्टी पिछले आठ सत्रों से Bollinger Bands के निचले और मध्य रेखा के बीच ही कारोबार कर रहा है और शॉर्ट-टर्म मूविंग एवरेज के नीचे बना हुआ है। RSI 46.65 के स्तर पर बना हुआ है, जो 50 के नीचे है और इसमें bearish crossover हुआ है, जबकि Stochastic RSI पिछले एक सप्ताह से स्थिर स्थिति में है। MACD हिस्टोग्राम में कुछ सुधार हुआ है, जो निकट भविष्य में दिशा के स्पष्ट संकेत न मिलने की संभावना को दर्शाता है। Bank Nifty की बात करें तो यह भी 0.35 प्रतिशत गिरावट के साथ कमजोर रहा और दैनिक चार्ट पर लंबा bearish candle बना
Bank Nifty 20-दिन EMA, Bollinger Bands की मध्य रेखा और ऊपर की ओर झुकी सपोर्ट लाइन से नीचे आ गया है, जो संकोच की स्थिति को दर्शाता है। MACD हिस्टोग्राम में सुधार जारी है और Stochastic RSI ने सकारात्मक crossover दिखाया है, जिससे अल्पकालिक रूप में कुछ उम्मीदें बनी हैं, लेकिन RSI 51.48 पर नकारात्मक crossover बना हुआ है। इसका मतलब है कि Bank Nifty भी प्रमुख रेसिस्टेंस स्तरों को पार करने तक कंसोलिडेशन में रहेगा। विकल्प बाजार की स्थिति भी बाजार की दिशा तय करने में अहम भूमिका निभा रही है। Nifty के कॉल ऑप्शंस में सबसे अधिक open interest 25,100 के स्ट्राइक पर देखा गया है, जो अल्पकालिक रेसिस्टेंस का काम कर सकता है। इसके बाद 25,200 और 25,500 के स्ट्राइक भी प्रमुख हैं। कुल मिलाकर 25,200 स्ट्राइक पर सबसे ज्यादा कॉल writing हुई है, जो बाजार में बिकवाली के दबाव को दिखाता है। वहीं, पुट ऑप्शंस की बात करें तो 25,000 का स्ट्राइक सबसे अधिक open interest लिए हुए है, जो कि मजबूत सपोर्ट की भूमिका निभा सकता है। इसी तरह, Bank Nifty में 57,000 के कॉल स्ट्राइक पर सबसे ज्यादा open interest है, जो अल्पकालिक रेसिस्टेंस स्तर है, जबकि पुट ऑप्शंस में 56,000 का स्ट्राइक प्रमुख सपोर्ट है। Put-Call Ratio (PCR) 0.84 पर आ गया है, जो पिछली सत्र के 0.96 से कम है
PCR का बढ़ना या 0.7 से ऊपर होना आमतौर पर बाजार में तेजी की भावना को दिखाता है। फिलहाल यह 0.7 से ऊपर है, इसका मतलब बाजार में खरीदार कुछ हद तक सक्रिय हैं। वहीं, India VIX, जो बाजार का fear gauge माना जाता है, 4.02 प्रतिशत गिरकर 10.75 के स्तर पर आ गया है, जो अप्रैल 2024 के बाद सबसे कम बंद स्तर है। यह स्थिरता का संकेत देता है लेकिन इतनी कम वोलैटिलिटी यह भी दर्शाती है कि आने वाले सत्रों में किसी दिशा में तेज मूवमेंट हो सकता है। सेंसेक्स के 22 स्टॉक्स में long build-up देखा गया है, जिसका अर्थ है कि ओपन इंटरेस्ट और कीमत दोनों बढ़े हैं, वहीं 69 स्टॉक्स में long unwinding हुआ है, जहां ओपन इंटरेस्ट और कीमत दोनों में गिरावट आई है। 104 स्टॉक्स में short build-up हुआ है, जिसका मतलब है कि कीमतें गिरने के साथ ओपन इंटरेस्ट बढ़ा है और 34 स्टॉक्स में short-covering हुआ, जहां कीमतें बढ़ी और ओपन इंटरेस्ट घटा। ये संकेत बाजार की संकोच भरी स्थिति को दर्शाते हैं। F&O सेगमेंट में Indian Energy Exchange को नए रूप में बैन लगाया गया है, जबकि Bandhan Bank और RBL Bank को पहले से ही बैन में रखा गया है। इस प्रकार के प्रतिबंध बाजार की अस्थिरता को कम करने के लिए लगाए जाते हैं ताकि अत्यधिक एक्सपोजर से बचा जा सके। कुल मिलाकर, बाजार फिलहाल एक निर्णायक कदम उठाने से पहले कंसोलिडेशन में है
अगर Nifty 25,250 से ऊपर की मजबूत पकड़ बना लेता है तो तेजी का रुझान बन सकता है, अन्यथा 25,000 से नीचे गिरावट आ सकती है। Bank Nifty भी इसी तरह की स्थिति में है और प्रमुख तकनीकी संकेतों पर नजर रखना जरूरी होगा। निवेशकों और ट्रेडर्स के लिए यह समय सावधानी से बाजार की चाल को समझने का है क्योंकि कम वोलैटिलिटी के बाद एक बड़ा ब्रेकआउट या ब्रेकडाउन संभव है
