Nifty 50 ने तीन दिन की गिरावट के बाद 29 जुलाई को 0.6 प्रतिशत की मजबूती दिखाई और 100-day EMA (24,580) से समर्थन लेकर उबरने की कोशिश की। हालांकि, इंडेक्स ने लगातार तीसरी बार lower highs–lower lows का पैटर्न बनाए रखा, जो बाजार में कमजोरी का संकेत देता है। फिलहाल, Nifty 50 50-day EMA (24,950) के नीचे बना हुआ है और विशेषज्ञों के अनुसार, जब तक यह स्तर पार नहीं होता, तब तक बाजार में रेंजबाउंड ट्रेडिंग जारी रहने की संभावना है। तकनीकी विश्लेषण के अनुसार, इंडेक्स का नजदीकी समर्थन 24,700 और 24,600 पर बना हुआ है, जबकि 25,100 को अहम रेजिस्टेंस स्तर माना जा रहा है। 29 जुलाई को Nifty 50 ने एक bullish engulfing जैसा कैंडल पैटर्न बनाया, जो 100-day EMA के पास आया, और इससे अगले सत्र में इस रिवर्सल की पुष्टि पर नजर रखी जा रही है। हालांकि, इंडेक्स अभी भी short-term (10-दिन और 20-दिन EMA) और medium-term (50-दिन EMA) मूविंग एवरेज के नीचे ट्रेड कर रहा है। MACD हिस्टोग्राम की कमजोरी कम हो रही है जबकि RSI ने 40 के नीचे से ऊपर उठकर 42.05 पर पहुंचकर कुछ आशा दिखाई, पर यह अभी भी bearish crossover में है। Bank Nifty ने भी 0.24 प्रतिशत की बढ़त के साथ 56,222 के स्तर पर बंद किया। बैंकिंग इंडेक्स ने 50-day EMA को पार किया और मजबूत वॉल्यूम के साथ downward-sloping सपोर्ट ट्रेंडलाइन की रक्षा की, लेकिन यह अभी भी short-term moving averages के नीचे ट्रेड कर रहा है। Bank Nifty का Stochastic RSI और MACD bearish crossover में बना हुआ है, जिससे कमजोरी का संकेत मिलता है
Monthly options data से पता चलता है कि Nifty के 25,000 strike पर सबसे अधिक Call open interest (1.4 करोड़ कॉन्ट्रैक्ट्स) है, जो इसे एक महत्वपूर्ण रेजिस्टेंस स्तर बनाता है। इसके बाद 25,500 (1.148 करोड़) और 25,200 (1.1479 करोड़) के strike पर भी ज्यादा Call open interest दर्ज है। Call writing में 25,150 strike पर 2.5 लाख कॉन्ट्रैक्ट्स की वृद्धि देखी गई, जबकि 24,800 strike पर सबसे ज्यादा Call unwinding (30.79 लाख कॉन्ट्रैक्ट्स) हुई है। Put options में, 24,000 strike पर सबसे ज्यादा Put open interest (1.21 करोड़ कॉन्ट्रैक्ट्स) है, जो मजबूत सपोर्ट की भूमिका निभा सकता है। इसके बाद 24,800 (88.33 लाख) और 24,700 (85.54 लाख) के strike भी महत्वपूर्ण सपोर्ट स्तर हैं। Put writing में 24,800 strike ने 43.91 लाख कॉन्ट्रैक्ट्स जोड़े, जबकि Put unwinding 25,000 strike पर 8.31 लाख कॉन्ट्रैक्ट्स रही। Bank Nifty के Call options में 57,000 strike पर सबसे ज्यादा open interest (23.15 लाख कॉन्ट्रैक्ट्स) है, जो शॉर्ट टर्म रेजिस्टेंस के रूप में काम कर सकता है। इसके बाद 57,500 (18.7 लाख) और 58,000 (14.58 लाख) के स्ट्राइक भी महत्वपूर्ण हैं। Call writing में 57,500 strike पर 3.48 लाख कॉन्ट्रैक्ट्स की बढ़ोतरी हुई, जबकि Call unwinding 57,400 strike पर 1.62 लाख कॉन्ट्रैक्ट्स रही। Put options की बात करें तो 56,000 strike पर सबसे अधिक Put open interest (13.09 लाख) है, जो सपोर्ट स्तर के तौर पर काम करेगा
इसके अलावा 55,000 (11.44 लाख) और 55,500 (7.74 लाख) के स्ट्राइक भी महत्वपूर्ण हैं। Put writing में 56,300 strike पर 2.2 लाख कॉन्ट्रैक्ट्स की वृद्धि हुई, जबकि Put unwinding 57,000 strike पर 1.64 लाख कॉन्ट्रैक्ट्स हुई। Put-Call Ratio (PCR) 29 जुलाई को 0.8 पर पहुंच गया, जो पिछले सत्र के 0.64 से बढ़ा है। PCR के बढ़ने का मतलब है कि बाजार में Put ऑप्शन्स की बिक्री Call ऑप्शन्स से ज्यादा हो रही है, जो आमतौर पर बाजार में तेजी की भावना दर्शाता है। अगर PCR 0.7 से नीचे गिरता है तो यह बाजार में कमजोरी का संकेत होता है। India VIX, जो बाजार की अस्थिरता को मापता है, ने तीन सत्रों की बढ़त के बाद 4.46 प्रतिशत की गिरावट के साथ 11.53 पर बंद किया। VIX में गिरावट से बाजार में स्थिरता का संकेत मिलता है और यह बुल्स के पक्ष में होता है। 29 जुलाई को कुल 89 स्टॉक्स में Long Build-up देखा गया, यानी इन स्टॉक्स में कीमत और open interest दोनों बढ़े। वहीं, 22 स्टॉक्स में Long Unwinding हुआ, यानी कीमत और open interest दोनों घटे। Short Build-up 26 स्टॉक्स में हुआ जबकि 92 स्टॉक्स में Short-Covering दिखाई दी
डेरिवेटिव सेक्शन में F&O Ban की बात करें तो RBL Bank अभी भी F&O Ban में बना हुआ है, जबकि इस बार कोई नई स्टॉक F&O Ban में नहीं आई और कोई स्टॉक Ban से बाहर नहीं हुआ। कुल मिलाकर, Nifty 50 और Bank Nifty में तकनीकी स्तरों पर संघर्ष जारी है। Nifty के 24,950 के ऊपर स्थिरता से बाजार में तेजी की उम्मीद बनी रह सकती है, लेकिन इसके नीचे बने रहने पर रेंजबाउंड और कमजोर कारोबारी माहौल जारी रह सकता है। निवेशकों को बाजार के इन तकनीकी संकेतों पर ध्यान देना होगा ताकि सही ट्रेडिंग फैसले लिए जा सकें
