Nifty 50 ने 26 अगस्त को जबरदस्त बिकवाली का सामना किया और एक बार में 1% की गिरावट दर्ज की। इस दौरान न केवल शॉर्ट-टर्म बल्कि मिड-टर्म moving averages भी टूट गए, जिसके साथ ट्रेडिंग वॉल्यूम भी काफी बढ़ा। इस तेजी से बिकवाली ने निवेशकों के बीच बेचैनी बढ़ा दी है, खासकर तब जब अगली ट्रेडिंग सेशन में महीनावार F&O एक्सपायरी होनी है। विशेषज्ञों का मानना है कि अगर Nifty decisively अपने 100-day EMA सपोर्ट 24,635 के नीचे टूटता है, तो 24,500 (जो कि हाल के रैली का 78.6% Fibonacci retracement है) तक गिरावट का रास्ता साफ हो सकता है। हालांकि, अगर यह स्तर मजबूत रहता है, तो बाजार में कुछ कंसोलिडेशन देखने को मिल सकता है और फिर एक शॉर्ट-कवरिंग रैली के जरिए 24,900-25,000 के जोन तक तेजी आ सकती है। Nifty के वर्तमान स्तर 24,712 के आसपास, पिवट पॉइंट्स के आधार पर रेसिस्टेंस 24,862, 24,916 और 25,004 के आसपास है। वहीं सपोर्ट 24,686, 24,632 और 24,544 के स्तर दिख रहे हैं। तकनीकी विश्लेषण में एक लंबी bearish candle बनी है, जिससे पता चलता है कि बाजार में कमजोरी साफ नजर आ रही है। Nifty ने 20-day और 50-day EMA के नीचे ट्रेड किया है तथा Bollinger Bands की midline भी टूट गई है। RSI 45.92 पर आ गया है और इसका नेगेटिव crossover हुआ है, जिससे कमजोर पड़ती गति का संकेत मिलता है
MACD हालांकि अभी भी bullish crossover पर है, लेकिन थोड़ा नीचे झुका हुआ है, जो सतर्क रहने की जरूरत को दर्शाता है। Bank Nifty की स्थिति भी निफ्टी की तरह नकारात्मक है। 54,450 के स्तर पर Bank Nifty ने अपनी ऊपर की ओर झुकी सपोर्ट ट्रेंडलाइन को तोड़ दिया है और एक लंबी red candle के साथ above-average वॉल्यूम दिखाया है। Bank Nifty अब 20-day, 50-day और 100-day EMA के नीचे ट्रेड कर रहा है। इसका RSI 33.43 पर पहुंच चुका है, जो ओवरसोल्ड क्षेत्र के करीब है, और MACD ने bearish crossover दिया है, जिसके हिसाब से आगे भी कमजोर रुख जारी रह सकता है। पिवट पॉइंट्स के अनुसार Bank Nifty के लिए रेसिस्टेंस 54,895, 55,054 और 55,311 तथा सपोर्ट 54,381, 54,223 और 53,966 के स्तर पर हैं। Fibonacci retracement के हिसाब से भी 55,164 और 55,632 रेसिस्टेंस के तौर पर काम कर सकते हैं। Nifty के कॉल ऑप्शंस डेटा में 25,000 स्ट्राइक पर सबसे अधिक ओपन इंटरेस्ट (1.62 करोड़ कॉन्ट्रैक्ट्स) देखा गया है, जो कि एक मजबूत रेसिस्टेंस लेवल हो सकता है। इसके बाद 25,200 और 24,800 स्ट्राइक भी हाई ओपन इंटरेस्ट वाले स्तर हैं। कॉल राइटिंग में 24,800 स्ट्राइक ने 96.47 लाख कॉन्ट्रैक्ट्स की बढ़ोतरी की है, जो बताता है कि इस स्तर पर बिकवाली की संभावना बनी हुई है
वहीं कॉल अनवाईंडिंग सबसे ज्यादा 25,400 स्ट्राइक पर हुई, जिसने 37.85 लाख कॉन्ट्रैक्ट्स छोड़े हैं। पुट ऑप्शंस की बात करें तो 24,000 स्ट्राइक पर सबसे अधिक ओपन इंटरेस्ट (94.66 लाख कॉन्ट्रैक्ट्स) मौजूद है, जो मजबूत सपोर्ट का काम कर सकता है। इसके बाद 24,500 और 24,600 स्ट्राइक हैं। पुट राइटिंग में 24,600 स्ट्राइक पर 14.74 लाख कॉन्ट्रैक्ट्स की बढ़ोतरी हुई है, जो मजबूत खरीदारी संकेत करता है। पुट अनवाईंडिंग 25,000 स्ट्राइक पर सबसे अधिक हुई है, जिसमें 77.9 लाख कॉन्ट्रैक्ट्स की कमी आई है। Bank Nifty के कॉल ऑप्शंस में 56,000 स्ट्राइक पर 23.21 लाख कॉन्ट्रैक्ट्स के साथ सबसे ज्यादा ओपन इंटरेस्ट है, जो कि एक कठोर रेसिस्टेंस माना जा सकता है। इसके बाद 55,500 और 56,500 स्ट्राइक आते हैं। कॉल राइटिंग में 55,000 स्ट्राइक पर 9.71 लाख कॉन्ट्रैक्ट्स की बढ़ोतरी हुई है। पुट ऑप्शंस में 54,000 स्ट्राइक के पास 9.17 लाख कॉन्ट्रैक्ट्स का ओपन इंटरेस्ट है, जो सपोर्ट लेवल का संकेत देता है। Nifty का Put-Call Ratio (PCR) 0.72 पर आ गया है, जो पिछले सत्र के 0.88 से गिरावट दर्शाता है
PCR के इस स्तर पर बाजार में बुलिश सेंटिमेंट का संकेत भी मिलता है क्योंकि 1 से नीचे PCR का होना Puts की तुलना में Calls की बिकवाली को दर्शाता है। हालांकि यदि PCR 0.7 से नीचे जाता है, तो यह बाजार में Bearish मूड की तरफ इशारा कर सकता है। India VIX, जो बाजार की अनिश्चितता को दर्शाता है, 12.19 तक चढ़ गया है, जो पिछले दिन के मुकाबले 3.7% की बढ़ोतरी है। यह संकेत देता है कि बाजार में कुछ अस्थिरता और जोखिम बना हुआ है। तकनीकी और ऑप्शंस के आंकड़ों से साफ है कि Nifty और Bank Nifty दोनों ही अस्थिरता के दौर से गुजर रहे हैं। जहां एक ओर Nifty के लिए 24,635 का 100-day EMA महत्वपूर्ण सपोर्ट है, वहीं Bank Nifty के लिए 54,000 के आसपास का स्तर देखना होगा। अगर ये सपोर्ट टूटते हैं, तो गिरावट का रुख तेज हो सकता है। वहीं इन स्तरों पर मजबूती बनी रही तो बाजार में कंसोलिडेशन और शॉर्ट-कवरिंग के जरिए तेजी भी आ सकती है। इस माह की F&O एक्सपायरी के चलते बाजार में वॉल्यूम और वोलैटिलिटी दोनों बढ़े हुए हैं, जो निवेशकों के लिए चुनौतीपूर्ण माहौल पैदा कर रहे हैं। फिलहाल निवेशकों को तकनीकी स्तरों पर नजर रखनी होगी और बाजार के मूड के हिसाब से ही निर्णय लेना होगा
