Nifty 50 ने जुलाई 4 को दो दिन की गिरावट के बाद फिर से मजबूती दिखाई और 0.2 प्रतिशत की बढ़त दर्ज की। इस उछाल के पीछे सबसे बड़ा कारण 25,300 के समर्थन स्तर पर सक्रिय खरीदारी रही, जो 26,277 से 21,744 के बीच 78.6 प्रतिशत Fibonacci retracement के बराबर है। यह स्तर Nifty के लिए फिलहाल एक महत्वपूर्ण बिंदु बन गया है। विशेषज्ञों का मानना है कि जब तक यह इंडेक्स 25,300 से 25,200 के दायरे में बना रहता है, तब तक 25,700 से 25,800 तक की तेजी की संभावना बनी रहती है। हालांकि, 26,000 के ऊपर स्थायी बढ़त हासिल करना अगली बड़ी चुनौती होगी। अगर यह स्तर पार हो गया, तो बाजार में और ज्यादा तेजी आ सकती है। लेकिन अगर Nifty 25,200 के नीचे गिरता है, तो 25,000 तक गिरावट भी संभव है। तकनीकी विश्लेषण पर नजर डालें तो Nifty ने एक छोटे बुलिश कैंडल के साथ लंबी निचली छाया का निर्माण किया, जो निचले स्तरों पर खरीदारी की मजबूती को दर्शाता है। यह इंडेक्स शॉर्ट-टर्म मूविंग एवरेज के ऊपर बना हुआ है और ऊपर की Bollinger Bands भी विस्तार की स्थिति में हैं, जो तेजी का संकेत है। Stochastic RSI 61.01 पर पॉजिटिव क्रॉसओवर के साथ बना हुआ है, हालांकि इसका फास्ट लाइन नेगेटिव क्रॉसओवर दिखा रहा है
MACD में पॉजिटिव क्रॉसओवर तो बना हुआ है, लेकिन हिस्टोग्राम की गति धीमी पड़ रही है, जो संभावित कुछ कमजोरी का संकेत हो सकता है। Bank Nifty ने भी इसी तरह की मजबूती दिखाई है। दो दिन की गिरावट के बाद Bank Nifty ने 0.4 प्रतिशत की बढ़त हासिल की। इसने भी एक बुलिश कैंडल बनाई, जिसमें निचली छाया स्पष्ट थी, जो खरीदारी के दबाव को दिखाता है। Bank Nifty ने अपने उच्चतम स्तरों को बनाए रखा है और सभी महत्वपूर्ण मूविंग एवरेज के ऊपर बना हुआ है, जो सकारात्मक संकेत है। RSI 59.15 के स्तर पर है और पॉजिटिव क्रॉसओवर के कगार पर है। MACD में नेगेटिव क्रॉसओवर की संभावना है और हिस्टोग्राम की गति कम हो रही है, जो सतर्क रहने की जरूरत को दर्शाता है। विकल्प व्यापार की बात करें तो Nifty के Call ऑप्शंस में सबसे अधिक ओपन इंटरेस्ट 26,000 स्ट्राइक पर है, जहां 84.26 लाख कॉन्ट्रैक्ट्स दर्ज हुए हैं। यह स्तर निकट अवधि में एक मजबूत रेसिस्टेंस के रूप में काम कर सकता है। इसके बाद 25,500 और 25,700 स्ट्राइक पर भी भारी Call ओपन इंटरेस्ट है
Call राइटिंग में 26,000 स्ट्राइक पर सबसे ज्यादा 21.99 लाख कॉन्ट्रैक्ट्स का इजाफा हुआ है, जो बाजार में उस स्तर को लेकर निवेशकों की सतर्कता दिखाता है। वहीं Put ऑप्शंस में 25,000 स्ट्राइक पर सबसे अधिक ओपन इंटरेस्ट 62.41 लाख कॉन्ट्रैक्ट्स के साथ है, जो Nifty के लिए मजबूत सपोर्ट के रूप में देखा जा सकता है। Put राइटिंग में 25,200 स्ट्राइक पर सबसे ज्यादा 30.01 लाख कॉन्ट्रैक्ट्स का इजाफा हुआ है, जो समर्थन स्तर की पुष्टि करता है। Bank Nifty के विकल्पों में 56,000 स्ट्राइक पर सबसे अधिक Call ओपन इंटरेस्ट है, जो 13.98 लाख कॉन्ट्रैक्ट्स के साथ निकट अवधि में एक महत्वपूर्ण स्तर माना जा रहा है। इसके बाद 57,000 और 59,000 स्ट्राइक हैं। Call राइटिंग में 57,000 स्ट्राइक पर 88,095 कॉन्ट्रैक्ट्स का इजाफा हुआ है। Put ऑप्शंस में 56,000 स्ट्राइक पर 21.11 लाख कॉन्ट्रैक्ट्स के साथ सबसे अधिक ओपन इंटरेस्ट है, जो समर्थन के लिए अहम माना जा रहा है। मार्केट मूड को समझने के लिए Put-Call Ratio (PCR) भी महत्वपूर्ण है। 4 जुलाई को Nifty का PCR 0.93 पर गिर गया, जो पिछले सत्र के 0.99 की तुलना में कम है। यह बताता है कि बाजार में बुलिश भावना कायम है, क्योंकि 1 से नीचे का PCR यह संकेत देता है कि Put ऑप्शंस की बिक्री Call ऑप्शंस की तुलना में ज्यादा हो रही है
India VIX, जो बाजार की अनिश्चितता को मापता है, लगातार चौथे सत्र में गिरा और 12.32 पर बंद हुआ, जो पिछले नौ महीनों में सबसे निचला स्तर है। यह भी बाजार में तेजी के पक्ष में एक सकारात्मक संकेत माना जा रहा है। 61 शेयरों में Long Build-up देखा गया है, जहां ओपन इंटरेस्ट और कीमत दोनों बढ़ी हैं, जबकि 43 शेयरों में Long Unwinding के कारण ओपन इंटरेस्ट और कीमत में गिरावट आई है। Short Build-up 51 शेयरों में हुआ है, जहां कीमत में गिरावट के साथ ओपन इंटरेस्ट बढ़ा है। वहीं, 74 शेयरों में Short-Covering हुई है, जिसका मतलब है कि कीमत बढ़ने के साथ ओपन इंटरेस्ट कम हुआ है। F&O सेगमेंट में RBL Bank पर अभी भी बैन लगा हुआ है। कोई नया स्टॉक इस सूची में नहीं जुड़ा और कोई स्टॉक बैन से बाहर नहीं निकला। कुल मिलाकर, Nifty और Bank Nifty दोनों ने तकनीकी रूप से मजबूत आधार बनाया है। अगर Nifty 25,300 से नीचे नहीं गिरता और 26,000 के ऊपर स्थिरता बनाता है, तो तेजी का रुख मजबूत हो सकता है। हालांकि, निवेशकों को MACD और Stochastic RSI के कमजोर संकेतों पर नजर रखनी होगी
विकल्प बाजार की सक्रियता से भी पता चलता है कि बाजार फिलहाल सतर्क लेकिन तेजी के पक्ष में है
