Axis Income Plus Arbitrage Passive FOF-Direct (G) एक नया open-ended fund-of-funds स्कीम है, जो निवेशकों को मध्यम अवधि में बेहतर रिटर्न देने के लिए तैयार किया गया है। यह फंड मुख्य रूप से passive debt-oriented mutual fund schemes और arbitrage funds में निवेश करता है, जिससे जोखिम कम होता है और टैक्स की बचत भी होती है। इस स्कीम का underlying पोर्टफोलियो AAA-rated और sovereign securities के साथ-साथ short- से medium-duration debt schemes पर केंद्रित है, जो निवेशकों को predictable रिटर्न प्रदान करता है। Arbitrage फंड्स की मौजूदगी से volatility कम होती है और liquidity बनी रहती है, जिससे यह फंड retail, corporate और high-net-worth investors के लिए उपयुक्त विकल्प साबित होता है। इस फंड की NFO अक्टूबर 28, 2025 को खुल रही है और यह नवंबर 11, 2025 तक उपलब्ध रहेगी। कोई exit load नहीं है, जिससे निवेशकों को अपनी सुविधानुसार निवेश निकालने की पूरी आज़ादी मिलेगी। न्यूनतम निवेश राशि मात्र ₹100 है, जबकि SIP भी ₹100 से शुरू की जा सकती है, जिससे छोटे निवेशक भी इस स्कीम का लाभ उठा सकते हैं। इस फंड का मुख्य उद्देश्य है medium-term में optimal रिटर्न देना, जिसमें low credit risk और high liquidity भी सुनिश्चित हो। Axis Income Plus Arbitrage Passive FOF-Direct (G) पारंपरिक fixed-income निवेशों की तुलना में टैक्स के लिहाज से अधिक लाभकारी विकल्प प्रदान करता है। निवेश रणनीति के तहत फंड 50 से 65 प्रतिशत तक passive debt-oriented mutual fund schemes में निवेश करता है और 35 से 50 प्रतिशत तक arbitrage funds में, जो equity exposure से जुड़े जोखिम को नियंत्रित करते हैं
इसके अलावा, 0 से 5 प्रतिशत तक money market instruments में निवेश कर liquidity भी बनाए रखी जाती है। इस फंड की रणनीति में index replication शामिल है, जिससे निवेशकों को पारदर्शी और predictable रिटर्न मिलते हैं। AAA-rated और sovereign securities पर फोकस करने से credit risk काफी हद तक कम हो जाता है। साथ ही, debt instruments पर rolldown strategy अपनाई जाती है, जो interest rate घटने की स्थिति में accrual benefits प्रदान करती है। हालांकि, इस फंड में कुछ जोखिम भी शामिल हैं। इसकी परफॉर्मेंस underlying passive debt और arbitrage schemes पर निर्भर करती है। debt instruments से interest rate risk, reinvestment risk और credit risk जुड़े होते हैं। Arbitrage funds में mispricing के अवसर कम होने और basis risk का खतरा भी होता है। साथ ही, portfolio rebalancing के दौरान transaction costs भी लग सकते हैं। मार्केट की उतार-चढ़ाव से debt और arbitrage दोनों सेगमेंट्स के रिटर्न प्रभावित हो सकते हैं
liquidity constraints या settlement delays भी money market instruments के निवेश को प्रभावित कर सकते हैं। इसके अलावा, fiscal, monetary या regulatory नीतियों में बदलाव से भी इस फंड के risk-adjusted रिटर्न पर असर पड़ सकता है। Axis Income Plus Arbitrage Passive FOF-Direct (G) ने इन जोखिमों को कम करने के लिए passive index-based investment approach अपनाई है। फंड मैनेजर AAA-rated और sovereign securities में निवेश को प्राथमिकता देते हैं और debt तथा arbitrage schemes में diversification के जरिए क्रेडिट रिस्क को कम करते हैं। rolldown strategy से predictable accruals मिलते हैं और arbitrage फंड से equity मार्केट की volatility में कमी आती है। liquidity बनाए रखने के लिए money market instruments का उपयोग किया जाता है, जिससे redemption payouts T+2 basis पर होते हैं। टैक्स बचत के लिए underlying schemes को लंबे समय तक रखा जाता है और frequent switching से बचा जाता है। फंड SEBI और AMFI के नियमों का पूरी तरह पालन करता है। यह फंड उन निवेशकों के लिए आदर्श है जो medium-term capital growth चाहते हैं, लेकिन उन्हें low credit risk और predictable returns की भी जरूरत है। जो लोग पारदर्शी और passive निवेश के जरिए स्थिर रिटर्न चाहते हैं, उनके लिए यह एक अच्छा विकल्प हो सकता है
इसके अलावा, जो निवेशक टैक्स-इफिशिएंट निवेश की तलाश में हैं और कम volatility के साथ liquidity भी चाहते हैं, वे इस फंड में निवेश कर सकते हैं। Axis Income Plus Arbitrage Passive FOF का निवेश 50 से 65 प्रतिशत passive debt-oriented mutual fund schemes में, 35 से 50 प्रतिशत arbitrage funds में और 0 से 5 प्रतिशत money market instruments में होता है। इसका फोकस AAA-rated और sovereign debt securities पर रहता है, जिससे क्रेडिट रिस्क न्यूनतम हो। यह फंड short- से medium-duration debt schemes में निवेश करता है ताकि accrual benefits मिल सकें। Index-replicating instruments के माध्यम से यह फंड पारदर्शिता और स्थिरता सुनिश्चित करता है। कुल मिलाकर, Axis Income Plus Arbitrage Passive FOF-Direct (G) एक ऐसा निवेश विकल्प है जो मध्यम अवधि में सुरक्षित, टैक्स-इफिशिएंट और स्थिर रिटर्न प्रदान करने के लिए डिज़ाइन किया गया है। निवेशकों को इसमें निवेश के दौरान जोखिमों का ध्यान रखना होगा, लेकिन इसकी passive रणनीति और risk mitigation टूल्स इसे एक भरोसेमंद विकल्प बनाते हैं। NFO की तारीखों के दौरान निवेश करने वाले निवेशक इस फंड के माध्यम से अपने पोर्टफोलियो को संतुलित और सुरक्षित बना सकते हैं
