31 जुलाई के F&O एक्सपायरी सत्र में Nifty 50 ने 87 अंक की गिरावट के साथ बंद किया, जो अमेरिकी सरकार द्वारा भारत पर लगाए गए 25 प्रतिशत टैरिफ के ऐलान के बाद आया। इस खबर ने निवेशकों की चिंता बढ़ा दी और बाजार में नकारात्मक माहौल छा गया। तकनीकी संकेतकों से साफ दिखा कि Nifty फिलहाल साइडवेज मूवमेंट में है और इस दबाव के बीच इंडेक्स 20-दिन और 50-दिन के EMA से नीचे ट्रेड कर रहा है, जो कि मंदी की ओर इशारा करता है। विशेषज्ञों के अनुसार, जब तक Nifty 25,000 के ऊपर मजबूती से बंद नहीं होता, तब तक रैली की उम्मीद कम ही रहेगी। तकनीकी विश्लेषण के मुताबिक, Nifty के लिए 24,600 का स्तर 100-day EMA के साथ मजबूत सपोर्ट का काम करेगा। दूसरी ओर, 25,000 का स्तर अब बड़ा रेसिस्टेंस बन चुका है, जिसका क्लियर ब्रेक ही बाजार की दिशा तय करेगा। Pivot पॉइंट्स के आधार पर 24,909, 24,985 और 25,108 को भी महत्वपूर्ण रेसिस्टेंस जोन माना जा रहा है, जबकि सपोर्ट के लिहाज से 24,664, 24,588 और 24,465 के स्तर नजर रखे जा रहे हैं। दिन के चार्ट पर Nifty ने एक बुलिश कैंडल बनाई, लेकिन उसमें लंबी ऊपरी छाया ने यह संकेत दिया कि उच्च स्तर पर सेलिंग प्रेशर बना हुआ है। RSI 40.91 पर था, जो कि कमजोर बैलेंस को दर्शाता है और MACD भी शून्य रेखा के नीचे ट्रेड कर रहा है, हालांकि हिस्टोग्राम में थोड़ी कमजोरी कम हुई है। Stochastic RSI ने बुलिश क्रॉसओवर दिखाया है, जिससे कंसोलिडेशन जारी रहने का संकेत मिलता है
Bank Nifty की बात करें तो 55,962 पर बंद हुआ यह इंडेक्स भी 50-day EMA को बचाने में नाकाम रहा, जिसका मतलब है कि फिलहाल बियरिश दबाव बना हुआ है। इसके लिए प्रमुख रेसिस्टेंस 56,300, 56,503 और 56,831 के स्तर बताए गए हैं, जबकि समर्थन के लिए 55,644, 55,441 और 55,113 को अहम माना जा रहा है। Fibonacci रिट्रेसमेंट के आधार पर भी 56,342 और 56,590 रेसिस्टेंस, तथा 55,683 और 55,150 सपोर्ट के रूप में काम कर रहे हैं। Bank Nifty के RSI 42.02 पर गिरावट में था और MACD भी नकारात्मक क्षेत्र में रहा, जो इस इंडेक्स पर दबाव की पुष्टि करता है। ऑप्शंस मार्केट की बात करें तो Nifty के 25,000 स्ट्राइक पर सबसे अधिक Call open interest दर्ज हुआ है, जो लगभग 49.79 लाख कॉन्ट्रैक्ट्स है। यह स्तर शॉर्ट-टर्म में मजबूत रेसिस्टेंस की तरह काम कर सकता है। इसके बाद 25,200 और 25,500 स्ट्राइक पर भी भारी Call open interest है। Call writing में भी 25,000 स्ट्राइक सबसे अधिक रहा, यानी यहां से बाजार में बिकवाली की उम्मीद जताई जा रही है। Put ऑप्शंस में 24,000 स्ट्राइक पर सबसे ज्यादा open interest (46.01 लाख कॉन्ट्रैक्ट्स) है, जो कि सपोर्ट के रूप में मजबूत है। Put writing भी इसी स्तर पर सबसे अधिक हुई है
Bank Nifty के ऑप्शंस डेटा में 57,000 स्ट्राइक पर अधिकतम Call open interest (18.59 लाख कॉन्ट्रैक्ट्स) है, जो इस इंडेक्स के लिए अहम रेसिस्टेंस माना जा रहा है। Put open interest भी 57,000 स्ट्राइक पर सबसे ज्यादा है। Call और Put writing व unwinding के आंकड़े यह दर्शाते हैं कि फिलहाल दोनों इंडेक्स में दबाव बना हुआ है और ट्रेडर्स सतर्क हैं। Nifty Put-Call Ratio (PCR) 1.04 पर पहुंच गया है, जो बताता है कि Put ऑप्शंस की बिक्री Call ऑप्शंस की तुलना में अधिक हो रही है। यह आम तौर पर बाजार में बुलिश सेंटिमेंट की ओर इशारा करता है, क्योंकि निवेशक सुरक्षा के लिए Put खरीद रहे हैं। हालांकि, PCR में यह बढ़ोतरी बाजार की अनिश्चितता को भी दर्शाती है। India VIX 3.01% बढ़कर 11.54 पर पहुंच गया है, जो अभी भी कम वोलैटिलिटी की स्थिति दर्शाता है। कम वोलैटिलिटी का मतलब है कि बाजार स्थिर है, लेकिन कभी-कभी यह तेज़ मूवमेंट से पहले की स्थिति भी हो सकती है, इसलिए निवेशकों को सतर्क रहने की सलाह दी जाती है। ओपन इंटरेस्ट की बात करें तो 4 स्टॉक्स में लॉन्ग बिल्ड-अप देखा गया है, जबकि 169 स्टॉक्स में लॉन्ग अनवाइंडिंग की प्रक्रिया जारी है। 8 स्टॉक्स में शॉर्ट बिल्ड-अप और 37 स्टॉक्स में शॉर्ट-कवरिंग हुई है
यह आंकड़े दर्शाते हैं कि बाजार में फिलहाल मिश्रित भावना है और ट्रेडर्स में पोजीशनिंग का दौर जारी है। फ्यूचर्स और ऑप्शंस (F&O) सेगमेंट में किसी भी स्टॉक पर बैन नहीं लगाया गया है, जो बाजार की सामान्य स्थिति को दर्शाता है। निष्कर्षतः अमेरिकी टैरिफ के दबाव के चलते Nifty और Bank Nifty दोनों ही महत्वपूर्ण तकनीकी स्तरों के नीचे बने हुए हैं। 25,000 का स्तर Nifty के लिए निर्णायक रेसिस्टेंस बन चुका है और इस स्तर को पार किए बिना बाजार में कोई बड़ी तेजी की उम्मीद मुश्किल है। वहीं 24,600 के आसपास का समर्थन मजबूत बना हुआ है, जिससे यदि बाजार में कोई राहत रैली भी आती है तो वह सीमित रह सकती है। निवेशकों और ट्रेडर्स के लिए फिलहाल सतर्क रहना और तकनीकी स्तरों पर नजर बनाए रखना जरूरी होगा
