सेप्टेम्बर 1 को तीन दिन की गिरावट के बाद बाजार ने जोरदार वापसी की है। Nifty ने अपनी मजबूत ट्रेंडलाइन 24,420 के स्तर से समर्थन लिया और दिन के अंत में 0.81 प्रतिशत की बढ़त के साथ बंद हुआ, जिससे सप्ताह की शुरुआत काफी सकारात्मक नजर आई। हालांकि, बाज़ार की समग्र भावना अभी भी bearish बनी हुई है और इस रैली की टिकाऊपन पर ही आगे के रुझान निर्भर करेगा। तकनीकी दृष्टि से देखा जाए तो Nifty ने 100-day EMA के करीब 24,630 के स्तर तक पहुंचने की कोशिश की, जो कि 24,700 से 24,800 के बीच की रेंज में और ऊपर की ओर बढ़ने के लिए अहम बाधा साबित हो सकता है। अगर यह स्तर मजबूती से पार हो जाता है तो 25,000 के psychological स्तर तक पहुंचने का रास्ता खुल सकता है। वहीं, अगर Nifty decisively 24,420 के नीचे गिरता है तो अगस्त के निचले स्तर 24,330 की ओर वापसी की संभावना बढ़ जाती है। पिवट पॉइंट्स के आधार पर, Nifty के लिए मुख्य resistance स्तर 24,642, 24,690 और 24,767 हैं, जबकि support 24,487, 24,439 और 24,362 के आसपास स्थित है। दैनिक चार्ट पर Nifty ने एक लंबा bullish candle बनाया है, जिसने पिछले छह सत्रों में बन रही lower highs की कड़ी तोड़ दी है। हालांकि, यह अभी भी 10-, 20- और 50-day EMAs से नीचे बना हुआ है। RSI 45.5 के स्तर पर ऊपर की ओर बढ़ा है, जबकि MACD negative crossover में है और उसका histogram zero line के नीचे बना हुआ है
इसका मतलब है कि momentum में बदलाव के संकेत तो मिल रहे हैं, लेकिन पुष्टि अभी बाकी है। Bank Nifty भी पिछले पांच दिनों की गिरावट के बाद वापसी करता दिखा। इसने पिछले दिन के निचले स्तर का समर्थन किया और green candle बनाते हुए trading range के भीतर रहा। हालांकि, यह भी 20-, 50- और 100-day EMAs से नीचे है। Bank Nifty का RSI 33.39 तक बढ़ा है, पर bearish crossover अभी कायम है। MACD भी negative crossover में है और histogram zero से नीचे है, जो यह दर्शाता है कि intraday recovery के बावजूद कमजोरी बनी हुई है। Bank Nifty के लिए resistance 54,043, 54,132 और 54,277 तथा support 53,754, 53,665 और 53,521 के स्तर पर है। Fibonacci retracement के अनुसार resistance 54,548 और 55,135 तथा support 53,428 और 52,430 के आसपास है। विकल्प बाजार (Options) के डेटा से भी कुछ महत्वपूर्ण संकेत मिलते हैं। Nifty के weekly Call options में 25,000 strike पर सबसे अधिक open interest (1.76 करोड़ contracts) है, जो कि short-term में मुख्य resistance स्तर के रूप में काम कर सकता है
इसके बाद 24,800 (1.18 करोड़) और 24,700 (1.11 करोड़) स्ट्राइक हैं। Call writing में 24,650 strike ने सबसे ज्यादा 33.41 लाख contracts जोड़े, जबकि Call unwinding 24,500 strike पर 80.06 लाख contracts के साथ सबसे अधिक रही। Put options में 24,500 strike पर 1.95 करोड़ contracts के साथ maximum open interest है, जो कि मजबूत support का संकेत देता है। Put writing भी इसी स्तर पर 1.4 करोड़ contracts के साथ सबसे ज्यादा रही। Bank Nifty के monthly options में 56,000 strike पर 12.33 लाख contracts के साथ maximum Call open interest है, जो resistance स्तर की भूमिका निभाएगा। Put open interest 54,000 strike पर 12.48 लाख contracts के साथ सबसे अधिक है, जो support के रूप में कार्य करेगा। Put-Call Ratio (PCR) में भी बदलाव देखने को मिला है। 1 सितंबर को PCR 1.14 तक बढ़ गया, जो पहले के 0.71 की तुलना में काफी अधिक है। PCR के बढ़ने का मतलब है कि Put options की बिक्री Call options से अधिक हो रही है, जो बाजार में bullish sentiment की ओर इशारा करता है। वहीं यदि PCR 0.7 से नीचे गिरता है तो यह bearish mood को दर्शाता है
साथ ही, India VIX 11.29 पर पहुंच गया है, जो 3.91 प्रतिशत की गिरावट दर्शाता है। यह संकेत देता है कि बाजार में volatility कम हो रही है और अनिश्चितता घट रही है, हालांकि sharp move की संभावना बनी हुई है इसलिए caution जरूरी है। ओपन इंटरेस्ट (OI) के लिहाज से 123 स्टॉक्स में long build-up हुआ है, यानी इन स्टॉक्स में कीमत और OI दोनों बढ़े हैं। वहीं 4 स्टॉक्स में long unwinding देखने को मिली है, जिनकी कीमत और OI दोनों गिर गई। Short build-up 7 स्टॉक्स में हुआ है और 79 स्टॉक्स में short-covering हुई है, जो बाजार की mixed स्थिति को दर्शाता है। इस प्रकार, Nifty और Bank Nifty दोनों में फिलहाल recovery का संकेत तो मौजूद है, लेकिन अभी भी key resistance और support स्तरों पर निगाहें लगी हैं। विशेषज्ञों के अनुसार, अगर Nifty 24,700 से ऊपर स्थिर होता है तो यह 25,000 के स्तर तक तेजी ला सकता है। वहीं, अगर 24,420 का स्तर टूटता है तो गिरावट तेज हो सकती है। निवेशकों को वर्तमान बाजार की technical स्थिति को ध्यान में रखते हुए सावधानी से निर्णय लेना चाहिए
