Kotak Mahindra Mutual Fund ने एक नया निवेश विकल्प पेश किया है जिसका नाम है Kotak Nifty Alpha 50 Index Fund। यह एक open-ended index fund है जिसका मकसद है Nifty Alpha 50 Index के प्रदर्शन को पूरी तरह से ट्रैक करना। इस फंड की खासियत यह है कि यह Nifty Alpha 50 Index में मौजूद 50 उच्च-गुणवत्ता वाले स्टॉक्स में समान अनुपात से निवेश करता है, जिससे निवेशकों को इंडेक्स के समान रिटर्न मिलने की संभावना रहती है। Nifty Alpha 50 Index, Nifty 200 के सबसे बेहतर प्रदर्शन करने वाले 50 स्टॉक्स का समूह है। Kotak Nifty Alpha 50 Index Fund भी इसी इंडेक्स को फॉलो करता है, जो passive management की रणनीति अपनाता है। इसका मतलब है कि फंड सक्रिय चुनी हुई कंपनियों में निवेश नहीं करता बल्कि पूरे इंडेक्स के स्टॉक्स में निवेश कर के इंडेक्स के प्रदर्शन के समान रिटर्न देने की कोशिश करता है। इस तरह निवेशकों को कम लागत में अच्छी वृद्धि का मौका मिलता है, साथ ही active fund management के जोखिम से भी बचाव होता है। यह फंड equity derivatives का भी इस्तेमाल करता है ताकि पोर्टफोलियो को समय-समय पर कुशलता से रीबैलेंस किया जा सके और बाजार की स्थिति के अनुसार अपने पोर्टफोलियो को एडजस्ट किया जा सके। इसके अलावा, निवेश के लिए थोड़े हिस्से को debt और money market instruments में रखा जाता है ताकि निकासी की जरूरतों को पूरा किया जा सके और निवेश में लिक्विडिटी बनी रहे। Kotak Nifty Alpha 50 Index Fund का minimum investment मात्र ₹100 है और इसमें कोई exit load भी नहीं है
इसका मतलब है कि नए और छोटे निवेशक भी इस फंड में आसानी से निवेश कर सकते हैं और जब चाहें अपने पैसे निकाल सकते हैं बिना किसी अतिरिक्त शुल्क के। यह सुविधा इसे सबसे अधिक आकर्षक बनाती है खासकर उन लोगों के लिए जो लंबी अवधि के लिए alpha-driven equity में निवेश करना चाहते हैं। इस फंड का objective है Nifty Alpha 50 Index की परफॉर्मेंस को ट्रैक करना और tracking error को न्यूनतम रखना। यह फंड active outperform करने की कोशिश नहीं करता बल्कि इंडेक्स के समान returns देने पर फोकस करता है। निवेश रणनीति में periodic portfolio rebalancing शामिल है ताकि इंडेक्स में बदलावों के अनुसार पोर्टफोलियो अपडेट किया जा सके और tracking error कम रहे। फंड के जोखिमों की बात करें तो NAV में उतार-चढ़ाव हो सकता है जो स्टॉक मार्केट के मूवमेंट और मैक्रोइकोनॉमिक फैक्टर्स पर निर्भर करता है। इसके अलावा, ट्रेडिंग की लागत, समय पर स्टॉक्स की बिक्री या खरीद में देरी और बाजार की अनिश्चितताओं के कारण tracking error हो सकता है। चूंकि यह एक passive fund है, इसलिए यह बाजार के गिरने पर जोखिम कम करने के लिए कोई सक्रिय कदम नहीं उठाता। इंडेक्स में होने वाले frequent बदलावों के कारण कभी-कभी अनपेक्षित खरीद या बिक्री भी हो सकती है। equity derivatives के उपयोग से वोलैटिलिटी बढ़ने और नुकसान का खतरा भी रहता है यदि उनका सही प्रबंधन न किया जाए
Kotak Nifty Alpha 50 Index Fund ने जोखिम नियंत्रण के लिए कई उपाय भी अपनाए हैं। जैसे कि पोर्टफोलियो रीबैलेंसिंग की जाती है ताकि इंडेक्स से ज्यादा विचलन न हो। फंड केवल इंडेक्स में शामिल सिक्योरिटीज़ में ही निवेश करता है, जिससे stock selection के subjective जोखिम से बचा जा सके। debt portion को short-term और liquid instruments में रखा जाता है ताकि redemption की स्थिति में लिक्विडिटी बनी रहे। derivatives का इस्तेमाल केवल आवश्यकतानुसार इंडेक्स के अनुरूप पोर्टफोलियो को बनाए रखने के लिए किया जाता है और इसकी निगरानी कड़ी होती है। साथ ही, timely redemption सुनिश्चित करने के लिए asset-liability matching भी की जाती है। यह फंड उन निवेशकों के लिए उपयुक्त है जो low-cost passive exposure चाहते हैं ऐसे stocks में जो उच्च alpha generate करते हैं। जो लोग long-term capital appreciation के लिए निवेश करना चाहते हैं और active stock picking की बजाय index-based investing पसंद करते हैं, उनके लिए यह बेहतर विकल्प है। जो निवेशक equity market के जोखिमों और market fluctuations को समझते हैं, वे इस फंड में निवेश कर सकते हैं। Kotak Nifty Alpha 50 Index Fund मुख्य रूप से Nifty Alpha 50 Index के स्टॉक्स में निवेश करता है
इसके अलावा, यह index या इसके constituents से जुड़े exchange-traded derivatives, convertible bonds, warrants, और debt instruments जैसे government securities, corporate bonds, money market instruments में भी निवेश कर सकता है। फंड अपनी liquidity को बनाए रखने के लिए short-term deposits और liquid/overnight mutual fund schemes में भी निवेश कर सकता है। साथ ही, securities lending गतिविधि से अतिरिक्त आय भी अर्जित कर सकता है। फंड की शुरुआत 28 जुलाई 2025 को हुई और इसे 11 अगस्त 2025 तक निवेश के लिए खुला रखा जाएगा। इस दौरान निवेशक इस फंड में अपनी छोटी से छोटी रकम से भी निवेश कर सकते हैं। Kotak Nifty Alpha 50 Index Fund भारतीय शेयर बाजार में alpha से भरपूर अवसरों को सस्ते और सुरक्षित तरीके से एक्सपोजर देना चाहता है, जो लंबी अवधि में निवेशकों को अच्छा रिटर्न देने की संभावना रखता है। इस नए फंड के माध्यम से Kotak Mahindra Mutual Fund ने निवेशकों के लिए एक ऐसा विकल्प तैयार किया है जो index के समान प्रदर्शन के साथ कम लागत, उच्च ट्रांसपेरेंसी और बेहतर जोखिम प्रबंधन की सुविधा देता है। यदि आप equity market में passive investing पसंद करते हैं और alpha stocks में निवेश करने की सोच रहे हैं, तो Kotak Nifty Alpha 50 Index Fund आपके लिए एक महत्वपूर्ण अवसर हो सकता है
