Aditya Birla SL ने हाल ही में एक नया ओपन-एंडेड इंडेक्स फंड लॉन्च किया है जिसका नाम है Aditya Birla SL BSE 500 Momentum 50 Index Fund। यह फंड BSE 500 Quality 50 Total Return Index को ट्रैक करता है और निवेशकों को 50 उच्च गुणवत्ता वाली कंपनियों में निवेश करने का अवसर प्रदान करता है, जो BSE 500 यूनिवर्स से चुनी गई हैं। इस फंड का उद्देश्य उन कंपनियों में निवेश करना है जिनके फंडामेंटल्स मजबूत हैं, जैसे कि उच्च रिटर्न ऑन इक्विटी (ROE), कम कर्ज और स्थिर आय। इस फंड की खासियत यह है कि इसके यूनिट्स NFO अवधि के दौरान ₹10 की कीमत पर उपलब्ध हैं, और बाद में इन्हें NAV पर खरीदा या बेचा जा सकता है। फंड की रणनीति एक डिसिप्लिन्ड और कम लागत वाली, पैसिव इन्वेस्टमेंट अप्रोच पर आधारित है, जो लॉन्ग-टर्म कैपिटल ग्रोथ प्रदान करने के लिए डिज़ाइन की गई है। यह निवेशकों को नियम आधारित इक्विटी रणनीति का फायदा देता है, जिससे ट्रैकिंग एरर कम होता है और विभिन्न उद्योगों में डायवर्सिफाइड एक्सपोजर मिलता है। इस फंड की NFO अवधि 21 जुलाई, 2025 से शुरू होकर 4 अगस्त, 2025 को समाप्त होगी। निवेश की न्यूनतम राशि ₹500 रखी गई है, जो इसे छोटे और मध्यम निवेशकों के लिए भी सुलभ बनाती है। रिडेम्प्शन या स्विच आउट के मामले में, यदि निवेशक 15 दिन के अंदर अपनी यूनिट्स बेचते हैं तो 0.10% NAV के अनुसार एग्जिट लोड लगेगा, मगर 15 दिन बाद कोई एग्जिट लोड नहीं लगेगा। Aditya Birla SL BSE 500 Momentum 50 Index Fund का प्रमुख उद्देश्य BSE 500 Quality 50 Total Return Index के कुल रिटर्न को एक्सपेंस निकालने से पहले लगभग मैचेबल रिटर्न देना है, जबकि ट्रैकिंग एरर को न्यूनतम रखना है
फंड का फोकस 50 उच्च गुणवत्ता वाली कंपनियों के एक केंद्रित पोर्टफोलियो में निवेश करके लॉन्ग-टर्म कैपिटल अप्रिशिएशन हासिल करना है। फंड की निवेश रणनीति में 95% से 100% संपत्ति को उन 50 कंपनियों में लगाया जाता है जो इंडेक्स में हैं। इंडेक्स में बदलाव होने पर पोर्टफोलियो को सात कैलेंडर दिनों के अंदर रीबैलेंस किया जाता है। फंड में 5% या उससे कम कैश, मनी-मार्केट या लिक्विड म्युचुअल फंड इंस्ट्रूमेंट्स में रखा जाता है ताकि लिक्विडिटी और खर्चों का प्रबंधन किया जा सके। फंड टर्नओवर को सीमित रखने पर जोर देता है, जिससे ट्रैकिंग एरर कम हो और निवेश नियमों के अनुसार हो। हालांकि, इस फंड के साथ कुछ जोखिम भी जुड़े हैं। ट्रैकिंग एरर का खतरा है, क्योंकि मार्केट की अनियमितताओं, लिक्विडिटी की समस्या या विभिन्न क्लोजिंग प्राइस की वजह से प्रदर्शन बेंचमार्क से भटक सकता है। चूंकि फंड केवल 50 स्टॉक्स में निवेश करता है, इसलिए किसी एक स्टॉक के कमजोर प्रदर्शन से फंड के मूल्य में उतार-चढ़ाव हो सकता है। इसके अलावा, बाजार की अस्थिरता, सेक्टर-विशिष्ट डाउनटर्न और लिक्विडिटी रिस्क भी मौजूद हैं। पैसिव रणनीति के कारण, फंड में खास तौर पर मार्केट गिरावट के समय कोई सक्रिय बचाव नहीं होता
इस जोखिम को कम करने के लिए, फंड BSE 500 Quality 50 इंडेक्स की सख्त नकल करता है और नियमित रूप से इंडेक्स में बदलाव के अनुसार रीबैलेंसिंग करता है। 5% तक का कैश रिजर्व रखकर रिडेम्प्शन की सुविधा और खर्चों का प्रबंधन सुनिश्चित किया जाता है। फंड में डेरिवेटिव्स या विदेशी संपत्तियों का उपयोग नहीं किया जाता, जिससे जटिलता और अस्थिरता कम होती है। यह फंड उन निवेशकों के लिए उपयुक्त है जो कम लागत वाली, नियम आधारित इक्विटी एक्सपोजर चाहते हैं। जो लॉन्ग-टर्म ग्रोथ के लिए मध्यम अस्थिरता को स्वीकार कर सकते हैं और टॉप क्वालिटी मिड- और लार्ज-कैप कंपनियों में डायवर्सिफाइड होल्डिंग्स की तलाश में हैं, उनके लिए यह फंड एक बेहतर विकल्प हो सकता है। इसके अलावा, जो निवेशक पारदर्शिता और अनुशासित निवेश को प्राथमिकता देते हैं, वे भी इस फंड में निवेश कर सकते हैं। इस फंड का निवेश मुख्यतः BSE 500 Quality 50 इंडेक्स के 50 स्टॉक्स में होता है, और 5% तक की राशि लिक्विड या मनी-मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स में रखी जाती है ताकि लिक्विडिटी और खर्चों की जरूरतों को पूरा किया जा सके। Aditya Birla SL BSE 500 Momentum 50 Index Fund भारतीय बाजारों में निवेश का एक नया और स्मार्ट तरीका पेश करता है, जो उच्च गुणवत्ता वाली कंपनियों के संगठित पोर्टफोलियो के माध्यम से निवेशकों को दीर्घकालिक लाभ की संभावना देता है। इसके नियम आधारित और कम लागत वाले निवेश मॉडल से नए और अनुभवी दोनों प्रकार के निवेशकों को फायदा हो सकता है। इस फंड के माध्यम से भारतीय इक्विटी बाजार की ताकत और विविधता में निवेश कर भविष्य की संभावनाओं को मजबूत किया जा सकता है
निवेशकों को इस अवसर को ध्यान में रखते हुए NFO के दौरान निवेश करने का उचित समय माना जा रहा है
